融资租赁的三大刚性要求是什么？
通过对多年来融资租赁业务方案和融资租赁合同条款的分析，我总结梳理出了融资租赁现存的3个主要共性的特征，我把它称为融资租赁的“三大刚性要求”，分别是：1.首付比例最低20%，2.本金必须%的回收，3.租赁到期承租人只能留购。三大刚性要求是怎么形成的？三大刚性要求是类信贷模式下的必然结果。最低20%的首付比例是为了降低融资租赁物的抵押率，从理论上讲，20%是国际通用标准，基本能覆盖租赁物的处置变现成本，首付比例越低既金融风险越高；本金必须%的回收是类信贷模式的基本要求，即还本付息；租赁到期承租人只能留购是因为需要融资的物件是根据承租人选择购买的，出租人的目的主要是提供资金，收取资金占用费，出租人没有能力也没有计划要回收租赁物。为什么要打破这三大刚性要求？主要从融资租赁市场化竞争的加剧和客户真实的需求两大方面分析。一方面，随着融资租赁行业同质化、市场化竞争的加剧，内卷逐渐严重，价格战愈演愈烈，一些融资租赁公司被迫进行差异化创新、专业化发展，开始允许租赁到期退回租赁物，承担租赁物的残值风险，三大刚性要求被慢慢打破。另一方面，客户融资租赁的原因是缺乏资金，首付比例当然越低越好，客户希望能做到20%以下甚至0首付；既然融资租赁公司拥有物权，又有“租赁”两个字，承租人只需要支付租金费用即可，不存在短期内把本金%（租赁物价值全额清偿）支付的问题；因技术更新、设备贬值、设备闲置等方面的原因，租赁到期后承租人在一定程度上存在退租的需求。以上两大方面都决定了目前融资租赁的三大刚性要求会逐步被打破，融资租赁行业的发展也就进入了下一个高级发展阶段。如何打破？要想打破融资租赁的三大刚性要求，租赁物资产的流转和变现是前提条件。资产的流转和快速变现需要对行业了解、对资产熟悉，需要事先的风控模型技术、事中的物联网大数据技术、事后的量化估值技术，需要丰富的产业链条资源使租赁物能快速流转或变现，同时还需要专业化的团队来运营和管理这些资产。